蚂蚁30亿撬动3000亿的背后，到底谁的责任更大?- 东论东方热线·东方论坛-宁波论坛—

发表于 2021/09/26 14:02:44

楼主

关于闹得沸沸扬扬的蚂蚁30亿撬动3000亿事件，一直想写篇短文，说说自己的看法。随着事件渐渐平息，我也终于抽出空闲。记得当时网络上一边倒的讨伐声。随手翻翻全是这类文章。蚂蚁是怎么做到30亿放大到3000亿的呢，网上找了很多的资料，下面这种是比较靠谱的。蚂蚁自己的资金约为30亿元，然后向银行两倍的杠杆借款60亿元。那么加上自己的30亿元，蚂蚁就有了90亿元可操作的资金了。蚂蚁是通过花呗和借呗两个入口进行放贷的，一共可以在两个平台上放贷90亿。把这些钱贷出去后，蚂蚁就有了90亿的债权，也就是说未来会有90亿的现金流入，那么这个债权就又可以成为资产，可以进一步向银行借钱。但是毕竟不是真金白银，而且债权是有风险的，所以银行不会全额贷款。法律和监管部门规定最高抵押率百分之七十。按照最高的百分之七十来计算。那么银行第二次会给你九十除以零点七，也就是63亿元。然后你再拿着63亿继续第二轮放贷，再拿着63亿债权，再去银行贷款如此循环往复，每一次都能从银行拿到的贷款金额都是在递减，所以这个滚雪球的游戏只能玩几轮就玩不动了。这个时候的杠杆率和风险就是可控的。但是蚂蚁不是这样做的。而是对这90亿的债权进行了结构化设计，分为ab c 三层结构，收益和风险层层递增。其中a b 在收益分配上享有优先受偿权，而c 由原始受益人，也就是蚂蚁自己来自行消化。这一套操作就完成了资产证券化。那么资产证券化有什么好处呢？还记得之前那个70%嘛，这里的数字就变成了百分之95%了。而由于资产证券化的轮次又不受限制，所以这个循环的游戏几乎可以无限玩下去。所以蚂蚁集团三年内，循环融资超过了40次逐渐滚雪球，终于滚到了发行3000亿元贷款的规模，杠杆比例达到了惊人的100倍。看到这里，很多人就忍不住要说了，蚂蚁这是全靠银行的资金在赚钱，风险还让银行及普通民众给担了。但是问题来了，希望真正懂行的人给我普及一下： 1、资产证券化是否合法? 2、资产证券化的轮次不受限制是否合法？ 3、如果以上两条都是合法合规，那么蚂蚁的行为是否也是合法合规的？ 4、银行是不是看不到风险？如果看到了风险，为什么会愿意放贷？是不是有推波助澜，助纣为虐的意思？ 5、蚂蚁从资产证券化30亿放大到3000亿，总共花了3年多的时间，这么长的时间，为什么不早做阻止？ 6、蚂蚁放贷，银行自己也在放贷。为什么银行愿意放给蚂蚁，再让蚂蚁放给普通民众。要让蚂蚁硬生生赚一笔，还不用负责。这里面的问题还不够引人深思？希望广大网友指正，说得不对的地方，请多多包涵。

[恭喜，此贴已于2022-01-08 22:14:14 在银行天地被梦回汉唐推荐，推荐理由：我很赞同]

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butterflyvale@qq

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发表于 2021/09/27 11:10:56


看透不说透，就是房价大涨怪到中介头上一样。其实都是心知肚明。

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nbsunjr 2021/09/27 11:48:05 举报 1 回复

确实，医药费贵怪医生，房价贵怪中介。

暴走江湖 2021/09/28 10:28:01 举报 1 回复

房价从几千涨到1万的那会，怪到温州人头上。后来温州人彻底没戏了，又重新找了个中介背锅。关键还有人信，信的不要不要的。

i芯飞翔 2021/09/28 16:58:16 举报 0 回复

总得拉个人出来背锅

zjnbycq1971

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发表于 2021/09/27 08:07:24


银行信贷员不审核吗？应该是上面拍板的，所以很多人进去了，还好股票没上市

TA共获得：回复:16条

butterflyvale@qq 2021/09/27 09:02:03 举报 0 回复

所以我不明白为什么这么多人，一味的在骂蚂蚁是什么鬼。银行如果不放贷，不就什么事都没有了么。明显是监管不力，银行也想赚钱，事发了，就蚂蚁背锅。

elico

butterflyvale@qq 2021/09/27 10:11:33 举报 1 回复

放贷银行的风控绝对是问题的，央行的监管也跟玩似的，蚂蚁这么玩他们事前也是门清的，一有事情就疯狂的甩锅，好像有责任就蚂蚁一家似的。。。问题是这30亿橇动3000亿都是他们层层风控审批等监管后的产物。。。

johnnysun

butterflyvale@qq 2021/09/27 11:10:10 举报 0 回复

关键是杰克那天太狂了

mjy9910

johnnysun 2021/09/27 11:41:37 举报 0 回复

杰克以为摆平了市委书记就可以口出狂言了，得罪了很多了

sunshine-liu

johnnysun 2021/09/27 12:20:45 举报 0 回复

马拉斯。那天确实太猖狂了，台下坐着国家副主席，银保监会主席，人大财经委的副主任，居然说中国金融没有监管系统！活活的打脸，好！那就监管一个给你看看，什么叫监管！于是蚂蚁就凉凉了！（吃个桃桃，好凉凉）

butterflyvale@qq

sunshine-liu 2021/09/27 13:37:24 举报 0 回复

大嘴巴，大出事来了

道法自然88

butterflyvale@qq 2021/09/28 09:58:53 举报 0 回复

人狂必有祸

q602202

sunshine-liu 2021/09/28 11:17:28 举报 0 回复

老马党性发作，以身作则，以身试法，把投机分子都骂了一通！机会主义份子坐不住了！

magicfox 2021/09/28 16:30:12 举报 0 回复

法律如果没有规定这个操作违规，那他就是合法胡，如果法律规定这个操作椒违法的，那么长为什么可以一路顺风？为什么没人管他？
所以马云那天在台上说的那些话，细想还是有道理的。

i芯飞翔

johnnysun 2021/09/28 17:00:04 举报 0 回复

不是那天他太狂了，是他早几天就知道了这结果。那天宣泄出来了而已

beanflying

johnnysun 2021/09/28 20:35:43 举报 0 回复

你错了，绝对是被否了以后才疯狂的，注意是疯狂，不是狂。如果他能上市，那腾讯呢？京东呢？那国家的金融监管和金融安全呢？这次管理层及时喊停是必须的，必须点赞！否则搞不好中国会步北极熊当年的后尘！

beanflying

johnnysun 2021/09/28 20:36:23 举报 0 回复

你错了，绝对是被否了以后才疯狂的，注意是疯狂，不是狂。如果他能上市，那企鹅呢？京东呢？那国家的JR监管和JR安全呢？这次管理层及时喊停是必须的，必须点赞！否则搞不好中国会步北极熊当年的后尘！

beanflying

magicfox 2021/09/28 20:38:20 举报 0 回复

有道理个毛线，当然国家有规定，你听了他的演讲没有，他说JR监管就是多余，是不懂的人在管，真是呵呵了，他就是日本和美国养在国内的一条狗！

johnnysun

beanflying 2021/09/29 09:50:14 举报 0 回复

说别人错前先去了解一下，蚂蚁当时已经过会，IPO了，就是他在外滩的发言，让上面震怒，当晚开会踩的刹车。另外，企鹅京东早就在香港上市了。

johnnysun

i芯飞翔 2021/09/29 09:53:05 举报 0 回复

以讹传讹的消息就别乱放了，所有的时间线都证明了国家的刹车是当天晚上紧急会议踩的。

johnnysun

magicfox 2021/09/29 09:56:55 举报 0 回复

你在这片天空下，生活了这么多年，难道还不明白法律没有领导一句话顶用吗？你往前翻6年，P2P的野蛮生长还不是因为某人的一句金融创新给定的调

mjy9910

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发表于 2021/09/27 21:10:12


从最开始的管/金～生到现在，我chao一直有秋后算账的习俗，所以还是做过屁民更幸福

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道法自然88 2021/09/28 10:01:53 举报 0 回复

平平淡淡才是真

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专业找洼地

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发表于 2021/09/27 09:33:07


这其中的事情还用说吗，你懂的！

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斯迈毛猫

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发表于 2021/09/27 09:59:48


大嘎好今日我做庄欢迎给位下注

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糍饭嘎嘎@wechat

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发表于 2021/09/27 10:03:11


看看现在放个房贷求爷爷告奶奶，还要偷偷摸摸去送礼，搞得民怨沸腾的，便宜了一些做贷款的不法之徒，以后中介就不高中介这块了，都要转型去做贷款融资了

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近畿小子_xy@sina

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发表于 2021/09/27 10:19:52


真是会玩啊

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栀子花开-浅浅

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发表于 2021/09/27 10:30:02

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蚪二蚪

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发表于 2021/09/27 10:41:17


关系..

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微微安楼

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发表于 2021/09/27 10:55:54

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继-续-教-育

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发表于 2021/09/27 11:53:09


这里面挺深奥的，我等P民看不懂。

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oldyuehan

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发表于 2021/09/27 12:04:16

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dq旋律

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发表于 2021/09/27 12:18:23


这还不清楚吗？吸储放贷这种躺着赚钱的活有那么多银行等着干，你一个新兴行业的龙头凑什么热闹，赶紧回你该回的地方去